Análisis del aumento de pedidos: el impacto de los aranceles estadounidenses en la industria electrónica y consejos de supervivencia para profesionales

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El efecto de “espada de doble filo” de la política arancelaria

1.1 La lógica central de la tributación global de Estados Unidos y los aranceles equivalentes de China

En el panorama del comercio global, la pugna arancelaria entre Estados Unidos y China siempre ha sido un tema muy esperado. Durante la administración Trump, con el pretexto de un déficit comercial, se impusieron aranceles a las importaciones chinas, con un arancel adicional del 34%. Esto no es todo: sumado al arancel punitivo previo del 20%, la tasa impositiva real alcanza el 54%. Esta medida es, sin duda, una piedra gigante arrojada al tranquilo lago del comercio chino-estadounidense, que desata mil olas.

Naturalmente, China no se quedó de brazos cruzados y rápidamente tomó contramedidas, imponiendo un arancel del 32% a los productos electrónicos originarios de Estados Unidos. El tira y afloja entre ambas partes puede parecer una simple competencia por las cifras arancelarias, pero en realidad, hay consideraciones estratégicas más profundas detrás. El principal campo de batalla de este juego se centra en sectores de alta tecnología como los semiconductores y los equipos de comunicación, que son precisamente los eslabones clave de la cadena de la industria de las computadoras personales. Estados Unidos intenta frenar el desarrollo de la industria de alta tecnología china y mantener su posición dominante en el sector tecnológico mundial mediante medidas arancelarias; las contramedidas de China tienen como objetivo defender sus propios intereses industriales y romper el bloqueo tecnológico y la intimidación comercial impuestas por Estados Unidos.

1.2 Mecanismo de transmisión de tarifas: transferencia de costos de las empresas a los consumidores

       TEl ajuste de aranceles es como una caída de fichas de dominó, desencadenando una serie de reacciones en cadena. Gigantes de la industria de PC como Dell y HP han acelerado la reubicación del 50% de su capacidad de producción fuera de China y han trasladado sus líneas de producción a Vietnam, México y otros lugares para hacer frente a la presión de costos causada por los aranceles. Esta decisión puede parecer un último recurso para que la empresa reduzca costos, pero ha generado numerosos problemas. La nueva base de producción presenta una competencia laboral insuficiente y un soporte incompleto para la cadena de suministro, lo que resulta en una disminución significativa de la eficiencia de la producción a corto plazo y un aumento en los costos de ensamblaje.

        Los márgenes de beneficio de las empresas de hardware también se han reducido significativamente, con un análisis de Morgan Stanley que muestra una reducción del 15% al ​​20%. Para mantener su supervivencia, las empresas deben trasladar este costo a los productos finales. Sin embargo, la transmisión de precios no se logra de la noche a la mañana, y existe un cierto desfase. El ciclo de aumento de precios de los productos finales dura aproximadamente de 6 a 12 meses. Durante este ciclo, las empresas luchan por mantenerse, mientras que los consumidores esperan y observan.

Gigantes de la industria como Intel y NVIDIA, aprovechando su posición monopolística, podrían incluso subir los precios globales simultáneamente con el pretexto del aumento de los costos. Es probable que AMD siga el ejemplo y aumente los precios en este contexto de mercado. En su momento, NVIDIA lanzó las tarjetas gráficas de la serie RTX 40, cuyo precio era elevado debido a diversos factores, lo que generó dudas entre muchos jugadores. Hoy en día, bajo la influencia de los aranceles, los precios de las tarjetas gráficas están llenos de incertidumbre. Para los consumidores, cada vez es más difícil comprar una computadora o CPU económica.

2、 Juegos a corto y largo plazo en el mercado de hardware

2.1 La «espada de doble filo» de la estrategia de acaparamiento empresarial

         En el contexto de las políticas comerciales en constante evolución, la estrategia de acaparamiento de las empresas se ha convertido en un factor importante que afecta al mercado de hardware. Si nos remontamos a las primeras etapas de la pandemia en 2025, Acer, con su previsión de abastecerse de portátiles fabricados en China con antelación, entregó con éxito 20 000 pedidos a Boston en tan solo cuatro días, convirtiéndose en una leyenda de la industria durante un tiempo. Sin embargo, la buena racha no duró mucho, y Acer se enfrentó a una escasez de monitores, lo que también nos mostró la dualidad de las estrategias de acaparamiento.

         Hoy en día, gigantes tecnológicos como Microsoft y Dell han vuelto a desencadenar una ola de acaparamiento, obligando a los proveedores a acumular componentes fabricados en China para finales de 2025. A corto plazo, esta estrategia puede aliviar la presión de la oferta en cierta medida, garantizando que las empresas puedan mantener la producción y las ventas normales durante un tiempo tras la implementación de las políticas arancelarias. Sin embargo, a largo plazo, existen riesgos ocultos. Un gran acaparamiento ha provocado un aumento significativo de los costes de inventario en los canales de distribución. Cuando la demanda del mercado fluctúa, estos inventarios pueden convertirse en una pesada carga para las empresas. Al igual que en la fase final de la epidemia, la demanda del mercado de ordenadores se desplomó y la gran acumulación de inventario afectó gravemente a las empresas. Tuvieron que liquidar su inventario mediante promociones de reducción de precios y otros medios, lo que no solo redujo el margen de beneficio de las empresas, sino que también afectó al sistema de precios del mercado.

2.2 "Contraseña de origen" para hardware clave 

Bajo la sombra de los aranceles, comprender el origen del hardware clave y el impacto de los aranceles es crucial tanto para los consumidores como para las empresas.

      En cuanto a las CPU, los productos de Intel, debido a que algunos se empaquetan en Estados Unidos, se ven afectados por un arancel del 34 % para los productos de 14.ª generación y anteriores, y los aumentos de precio son inevitables. La serie AMD 7000, fabricada por TSMC, se ve relativamente menos afectada por los aranceles y se ha convertido en una importante alternativa para los consumidores a la hora de elegir CPU.

      En el mercado de tarjetas gráficas, la mayoría de los productos de NVIDIA y AMD son fabricados por TSMC, y su origen nominal no está en Estados Unidos. Sin embargo, en el contexto de la cadena de suministro global, el aumento de costos podría repercutir en los consumidores, lo que provocaría un aumento en los precios de las tarjetas gráficas. No obstante, con el auge de las tarjetas gráficas nacionales, como Moore Thread, se siguen logrando avances en rendimiento y tecnología, ofreciendo a los consumidores nuevas opciones. Si bien aún existe una cierta brecha de rendimiento entre las tarjetas gráficas nacionales y las gigantes internacionales, con el continuo avance tecnológico, el futuro es prometedor.

      En el sector de las unidades de estado sólido, productos de marcas como Samsung y Kaixia se fabrican principalmente en Corea del Sur y Japón y no se ven directamente afectados por aranceles. Sin embargo, debido al aumento asociado en los precios de los gránulos de memoria, el precio de las unidades de estado sólido también es difícil de mantener estable. Es gratificante que las unidades de estado sólido de la serie Changjiang Storage, de fabricación nacional, hayan surgido en el mercado y hayan obtenido un amplio reconocimiento por su excelente rendimiento y calidad estable. Por ejemplo, el Zhitai TiPlus 7100 se convirtió en uno de los productos SSD más populares durante el período del Doble Once de JD, con un volumen de ventas y transacciones que incluso superó a fabricantes consolidados como Samsung, lo que también demuestra la creciente competitividad de las unidades de estado sólido nacionales en el mercado.

3、El 'modelo de evaluación tridimensional' para la toma de decisiones de almacenamiento

3.1 Usuarios esenciales: aproveche el período de promoción

Para quienes la usan por primera vez, esperar puede ser una tortura, pero aprovechar la oportunidad promocional es una decisión inteligente. Durante promociones de comercio electrónico como 618 y Double 11, las principales plataformas implementan generosas políticas de subsidios que, en cierta medida, pueden compensar la presión sobre los precios impuesta por los aranceles. Al igual que durante el festival de compras Double 11 del año pasado, muchas plataformas de comercio electrónico emitieron cupones de descuento para productos de hardware, junto con actividades promocionales de los comerciantes, lo que permitió a los consumidores comprar sus computadoras o CPU deseadas a un precio más asequible.

Al elegir productos, quienes los utilizan por primera vez también deben conocer algunas pautas para evitar riesgos. Priorizar los productos con ubicaciones de empaque fuera de Estados Unidos es una forma eficaz de reducir el impacto de los aranceles. Por ejemplo, el AMD 7950X3D adopta el empaque vietnamita y tiene precios relativamente estables gracias a las políticas arancelarias, convirtiéndose en la primera opción para muchos consumidores. En el caso de las CPU dispersas de origen desconocido, los consumidores deben mantenerse alerta. Estas CPU dispersas, de origen desconocido, pueden presentar riesgos de calidad y experimentar fluctuaciones significativas de precio debido al impacto de los aranceles. Por lo tanto, se recomienda tener precaución al comprarlas.

3.2 Jugadores DIY: Establecimiento de una cartera de cobertura de riesgos

Los jugadores aficionados tienen una búsqueda única de hardware informático y, bajo el doble impacto de los aranceles y las fluctuaciones del mercado, establecer una cartera de cobertura de riesgos es la clave para salvaguardar sus propios intereses.

La adquisición por lotes de componentes básicos es una estrategia eficaz. CPU、Los precios de componentes básicos, como placas base y memorias, se ven influenciados por diversos factores, como las fluctuaciones del tipo de cambio y la oferta y la demanda del mercado. Al comprar por lotes,El riesgo de fluctuaciones cambiarias se puede diversificar. Por ejemplo, comprar CPU cuando el tipo de cambio es bajo y luego adquirir oportunamente placas base y memoria según las fluctuaciones del precio del mercado puede reducir en cierta medida los costos de adquisición.

Almacenar consumibles durante 2 o 3 años también es una medida importante para que los aficionados a la música puedan afrontar la inflación a largo plazo. Aunque el precio unitario de consumibles como la grasa de silicona y los ventiladores no es elevado, su uso a largo plazo sigue siendo un gasto considerable. Ante el aumento de los precios del hardware debido a los aranceles, los precios de los consumibles también podrían aumentar. Reserve una cierta cantidad de consumibles con antelación para evitar un aumento de costes debido a la subida de precios.

También debemos aprender de algunos casos de alerta. Durante el auge de la minería de tarjetas gráficas en 2024, muchos jugadores vieron el alza de precios de las tarjetas gráficas y las acumularon con anticipación, con la esperanza de obtener grandes ganancias. Sin embargo, con la represión gubernamental contra la minería de criptomonedas, los precios de las tarjetas gráficas se desplomaron, y quienes acumularon con anticipación lo perdieron todo. Esto también recuerda a los aficionados a las tarjetas que deben considerar plenamente los riesgos del mercado al acumular y evitar seguir ciegamente las tendencias.

3.3 Usuarios empresariales: creación de una cadena de suministro elástica

Construir una cadena de suministro resiliente es crucial para garantizar el funcionamiento normal de las empresas frente a aranceles y fluctuaciones del mercado.

La distribución regional es un método eficaz para dispersar los riesgos geopolíticos. Al establecer canales de abastecimiento de respaldo en el Sudeste Asiático, México y otras regiones, las empresas pueden reducir su dependencia de una sola zona. Cuando cambia la política comercial entre China y Estados Unidos, las empresas pueden adquirir rápidamente componentes de otras regiones para garantizar la continuidad de la producción. Algunas grandes empresas han comenzado a establecer bases de producción y centros de abastecimiento en Vietnam, México y otros lugares para afrontar posibles riesgos comerciales.

La sustitución de la localización también es una dirección importante que los usuarios empresariales deben considerar. Con el continuo desarrollo de la industria tecnológica china, los productos de hardware nacionales mejoran constantemente en términos de rendimiento y calidad. Los servidores Huawei Ascend AI han tenido un excelente rendimiento en el campo de la computación de IA y se han aplicado en numerosas empresas. Los SSD de nivel empresarial de Changjiang Storage también han ganado reconocimiento en el mercado por su alto rendimiento y calidad estable. Las empresas pueden probar activamente estas soluciones nacionales, lograr gradualmente la sustitución nacional y reducir los riesgos derivados de los aranceles y las fluctuaciones del mercado internacional.

Según las previsiones de IDC, se espera que la proporción de chips de producción nacional en el mercado chino de servidores supere el 40 % para 2026. Estos datos también indican que la sustitución de chips nacionales se ha convertido en una tendencia imparable. Las empresas deberían seguir esta tendencia, comercializar activamente productos de hardware de producción nacional y construir una cadena de suministro más estable y fiable.

4、 Cuatro señales de advertencia sobre las tendencias futuras

4.1 Tendencias políticas: Pendiente de fallo de la OMC, las tasas impositivas de 2026 podrían enfrentar cambios significativos

        En este juego de aranceles entre China y Estados Unidos, las tendencias políticas siempre han sido un indicador clave. Actualmente, el resultado del arbitraje de la OMC sobre los aranceles entre China y Estados Unidos aún está pendiente, y este fallo sin duda se convertirá en un factor clave que afectará la dirección futura de las políticas arancelarias. Si China gana el arbitraje, Estados Unidos podría verse obligado por la presión internacional a ajustar algunas políticas arancelarias; por el contrario, si el fallo es desfavorable para China, el juego arancelario entre ambas partes podría intensificarse.

         Según la política anterior publicada por el gobierno estadounidense, 2026 será un año clave, y las tasas arancelarias de algunos productos podrían sufrir ajustes significativos. Los cambios arancelarios en áreas clave como los semiconductores afectarán directamente el costo y el precio del hardware para PC. Tanto las empresas como los consumidores deben seguir de cerca las tendencias de las políticas y prepararse con antelación para responder. Para las empresas, los cambios en las políticas pueden implicar una reconfiguración de la cadena de suministro; para los consumidores, pueden afectar el mejor momento para comprar una computadora o CPU.

4.2 Avance tecnológico: producción en masa de chips nacionales de 14 nm, reescribiendo las tendencias de precios

El poder de los avances tecnológicos está redefiniendo silenciosamente el panorama del mercado de hardware. Con la producción en masa de chips de 14 nm de fabricación nacional, China ha logrado avances significativos en el sector de los semiconductores. Este avance no solo rompe el monopolio tecnológico de países extranjeros, sino que también introduce nuevas variables en el mercado de hardware. Según instituciones de investigación de mercado, la producción en masa de chips de 14 nm de fabricación nacional ha provocado una drástica disminución del 40 % en el volumen mensual de pedidos de chips de 14 nm de TSMC, que se redujo a aproximadamente 60 000 unidades. Existe una importante acumulación de inventario, con algunos productos experimentando una disminución de más del 20 %.

       El auge de los chips nacionales ha tenido un profundo impacto en las tendencias de precios de las CPU y GPU. Con la continua madurez de la tecnología de chips nacionales y la mejora continua de la capacidad de producción, su competitividad en el mercado también seguirá aumentando. Esto obligará a los gigantes internacionales de chips a reducir sus precios para mantener su cuota de mercado. En el futuro, se prevén nuevas caídas en los precios de las CPU y GPU, lo que también beneficiará a los consumidores.

4.3 Fluctuaciones del tipo de cambio: depreciación del RMB, los costos de importación de hardware aumentan rápidamente

       Las fluctuaciones del tipo de cambio son como una mano invisible que tiene un impacto significativo en los costos de importación de hardware. Cualquier fluctuación en el tipo de cambio del yuan chino frente al dólar estadounidense puede generar cambios en los costos de importación de hardware. Según datos estadísticos relevantes, por cada 5% de depreciación del yuan chino frente al dólar estadounidense, el costo de las importaciones de hardware aumentará aproximadamente un 8%.

      En el pasado, el tipo de cambio del yuan chino frente al dólar estadounidense ha mostrado una fluctuación bidireccional. Afectada por diversos factores nacionales e internacionales, como las diferencias en la política monetaria, las expectativas de crecimiento económico mundial y los riesgos geopolíticos, la fluctuación del tipo de cambio del RMB se ha intensificado. Para las empresas y los consumidores que dependen del hardware importado, el aumento de costos causado por las fluctuaciones del tipo de cambio representa sin duda un desafío significativo. Las empresas deben fortalecer la gestión de riesgos y utilizar derivados financieros para cubrir los riesgos cambiarios; los consumidores deben considerar plenamente el factor del tipo de cambio al comprar hardware y elegir el momento de compra más adecuado.

4.4 Fusiones y adquisiciones industriales: la integración de semiconductores se acelera, los monopolios gigantes pueden convertirse en la norma

      La ola de fusiones y adquisiciones en la industria de semiconductores está arrasando, acelerando la integración y la transformación del sector. Para 2025, se habían realizado adquisiciones por valor de tres mil millones de dólares en la industria de semiconductores, como la adquisición por parte de TCL Technology del 21,53 % de Shenzhen Huaxing Semiconductor por 11.562 millones de yuanes, lo que consolidó aún más su ventaja en la capacidad de producción de paneles LCD.

      El impacto directo de las fusiones y adquisiciones industriales es el aumento de la concentración del mercado y la intensificación de los monopolios gigantes. Con la formación de monopolios por parte de gigantes, la competencia en el mercado puede debilitarse y los precios de los productos pueden ser manipulados por estos. Para los consumidores, esto puede significar una reducción de las opciones y un aumento de los precios. Sin embargo, desde otra perspectiva, las fusiones y adquisiciones industriales también pueden generar integración tecnológica e innovación, impulsando el desarrollo del sector.

       Para los consumidores comunes, se recomienda realizar compras esenciales antes del tercer trimestre de 2025, priorizando las CPU con arquitectura AMD Zen5 y las soluciones de almacenamiento doméstico. Las CPU con arquitectura AMD Zen5 se han convertido en una opción popular gracias a su excelente rendimiento y precio razonable. Las soluciones de almacenamiento doméstico, como los productos de Changjiang Storage, siguen mejorando en rendimiento y calidad, ofreciendo a los consumidores más opciones.

      Los usuarios empresariales deberían establecer una cadena de suministro dual (nacional e internacional) y reservar entre el 15 % y el 20 % del presupuesto para afrontar aumentos repentinos de precios. Al establecer una cadena de suministro dual, las empresas pueden reducir su dependencia de un único proveedor y mejorar la estabilidad de la cadena de suministro. Reservar un presupuesto específico también puede proporcionar a las empresas fondos suficientes para afrontar aumentos repentinos de precios y garantizar una producción normal.

        La esencia del juego de tarifas es una competencia tecnológica, en la que el consumo racional es la mejor estrategia para afrontar la incertidumbre. Tanto las empresas como los consumidores deben mantener la racionalidad, no seguir ciegamente las tendencias y tomar decisiones razonables basadas en sus propias necesidades y situaciones reales. Solo así podremos afianzarnos en esta competencia de mercado en constante cambio.

                                                ————————Este artículo es un extracto de la cuenta oficial de WeChat, sello cultural, guión regular